Az Westraynham valós időben elemzi a láncon belüli adatokat, a rendelési folyamatot és a makrójeleket, majd közzéteszi a kapott pozíciókat és azok eredményeit független felülvizsgálat céljából. Nincsenek csak belső mérőszámok. Nincs szelektív jelentés.
A Westraynham nem működik lezárt fekete dobozként. A mögöttes folyamat dokumentálva van, és az egyes döntések inputjait az alábbiakban közérthetően közöljük.
Minden pozíció a jelenlegi piaci struktúra és a korábbi varianciamintázatok súlyozott összehasonlításából származik. A modell nem önmagában jósol árat; a tőke allokációja előtt rangsorolja egy adott mozgás valószínűségét egy meghatározott kockázati küszöbhöz képest.
Az újrakalibrálás gördülő alapon történik, amint új adatok érkeznek, nem pedig rögzített ütemezés szerint, így a modell a jelenlegi feltételeket tükrözi az utolsó negyedévi feltételezések helyett.
A főkönyv minden bejegyzése tartalmazza a nyitó pozíciót, a záró pozíciót és az eltérést a megadott referenciaértékhez képest. Az alábbi formátum az egyes havi bejegyzések szerkezetét mutatja.
| hónap | Alkalmazott stratégia | Benchmark variancia | Volatilitástól korrigált hozam |
|---|---|---|---|
| Belépési formátum | pl. hosszú előfeszítésű forgatás | — referenciaértékhez képest rögzítve | – bejegyzésenként rögzítve |
| Belépési formátum | pl. volatilitás-fedezett pozíció | — referenciaértékhez képest rögzítve | – bejegyzésenként rögzítve |
A fenti ábrák csak a főkönyvi struktúrát mutatják. A teljes történeti bejegyzések, beleértve a realizált értékeket, elérhetők a nyilvános főkönyvben.
A pozíciókat a hirtelen likviditási sokkok ellen korrelált instrumentumokkal fedezik, nem pedig meggyőződésből. Az expozíció automatikusan csökken, ha a volatilitás meghalad egy meghatározott sávot, függetlenül a modell iránymegbízhatóságától.
A kockázati küszöbértékeket előre meghatározzák, és fix ciklusonként felülvizsgálják, nem pedig középpozícióban módosítják a vesztes ügylet figyelembevétele érdekében. Az alábbi táblázat felvázolja a kezelt pozíciókban alkalmazott jelenlegi beállításokat.
A magánbefektetők a modell kimenetét arra használják, hogy a kriptoallokációkat egy szélesebb portfólióval szemben egyensúlyba hozzák, a kitettséget a meglévő kockázati toleranciához igazítsák, ahelyett, hogy a digitális eszközöket külön, spekulatív vödörként kezelnék.
A modell bezárása előtt jelzi a helyszínek közötti árkülönbséget, így az asztalok szűk mozgásteret biztosítanak. A zászlók naplózásra kerülnek attól függetlenül, hogy élnek a lehetőséggel, vagy sem, megőrizve a jel pontosságának becsületes nyilvántartását.
Az eszközkezelők mélységi és likviditási adatokat használnak a nagyobb pozíciók végrehajtásának megtervezéséhez anélkül, hogy a piacot érdemben elmozdítanák, és a belépéseket és kilépéseket a modellezett likviditási ablakok köré csoportosítanák.
Az Westraynham arra a feltevésre épült, hogy egy olyan modellben érdemes megbízni, amely ellenőrizhető. Ahelyett, hogy felkérné a befektetőket, hogy fogadják el a teljesítményigényt, a platform közzéteszi a mögöttes adatfolyamot, hogy minden követelést függetlenül ellenőrizhessen.
Ez a megközelítés szándékosan lassabb és konzervatívabb, mint a marketingvezérelt alternatívák. Olyan befektetőknek készült, akik szívesebben látnának tizenkét hónapos naplózott szórást, mint egyetlen tervezett hozamot.
Az Westraynham nem veszi őrizetbe az ügyfelek pénzeszközeit. A pozíciók végrehajtása az ügyfél saját tőzsdei számláin vagy letéti megállapodásokon keresztül történik, a platform elemzési és allokációs javaslataival az eszközök közvetlen ellenőrzése helyett.
A modell gördülő alapon újrakalibrál, amint új piaci adatok érkeznek. Magának a módszertannak a szerkezeti változásait, például az új adatforrásokat vagy a súlyozási kiigazításokat a rendszer egy rögzített negyedéves ciklusban felülvizsgálja, és feljegyzi a főkönyvben.
A díjak feltételeit az egyes számlatulajdonosok közvetlenül megerősítik a csatlakozás során, és a megbízás nagyságától és a szolgáltatási szinttől függően változnak. A naplóban közzétett teljesítményadatokat nem módosítják a díjak kizárásával.
Az alulteljesítő időszakok ugyanolyan részletességgel kerülnek naplózásra, mint a felülteljesítők. A főkönyvet a közzététel után nem szerkesztik vagy kezelik, és a történeti bejegyzések az eredménytől függetlenül láthatóak maradnak.
Az Westraynham-hez hozzáférést kérésre biztosítunk, egy rövid bevezető beszélgetést követően az alkalmasság megerősítésére. A teljes teljesítménytörténet áttekintése előtt nincs tőkeallokációs kötelezettség.