Westraynham analyzuje údaje o reťazci, tok objednávok a makro signály v reálnom čase, potom zverejňuje výsledné pozície a ich výsledky na nezávislú kontrolu. Žiadne iba interné metriky. Žiadne selektívne vykazovanie.
Westraynham nefunguje ako zapečatená čierna skrinka. Základný proces je zdokumentovaný a vstupy ku každému rozhodnutiu sú uvedené nižšie.
Každá pozícia je odvodená z váženého porovnania súčasnej trhovej štruktúry s historickými vzormi rozptylu. Model nepredpovedá cenu izolovane; hodnotí pravdepodobnosť daného pohybu oproti definovanému prahu rizika pred alokáciou akéhokoľvek kapitálu.
Rekalibrácia prebieha priebežne, keď prichádzajú nové údaje, a nie podľa pevného plánu, takže model odráža súčasné podmienky namiesto predpokladov z minulého štvrťroka.
Každý záznam v účtovnej knihe obsahuje otváraciu pozíciu, uzatváraciu pozíciu a odchýlku voči stanovenej referenčnej hodnote. Nižšie uvedený formát zobrazuje štruktúru každého mesačného záznamu.
| mesiac | Stratégia bola použitá | Referenčný rozptyl | Návratnosť upravená o volatilitu |
|---|---|---|---|
| Vstupný formát | napr. long-bias rotácia | — zaznamenané oproti referenčnej hodnote | — zaznamenané pri položke |
| Vstupný formát | napr. pozícia zaistená volatilitou | — zaznamenané oproti referenčnej hodnote | — zaznamenané pri položke |
Vyššie uvedené obrázky znázorňujú iba štruktúru účtovnej knihy. Úplné historické záznamy vrátane realizovaných hodnôt sú dostupné prostredníctvom verejnej knihy.
Pozície sú zaistené proti náhlym šokom likvidity pomocou korelovaných nástrojov, a nie držané bez zaistenia z presvedčenia. Expozícia sa automaticky zníži, keď volatilita prekročí definované pásmo, bez ohľadu na smerovú spoľahlivosť modelu.
Rizikové prahy sa stanovujú vopred a prehodnocujú sa v pevnom cykle, neupravujú sa v strednej pozícii, aby sa prispôsobili stratovému obchodu. V tabuľke nižšie sú uvedené aktuálne nastavenia aplikované na spravované pozície.
Súkromní investori používajú výstup modelu na vyváženie krypto alokácií voči širšiemu portfóliu, čím zosúlaďujú expozíciu s existujúcou toleranciou voči riziku, než aby s digitálnymi aktívami zaobchádzali ako so samostatným špekulatívnym balíkom.
Tento model pred zatvorením poukazuje na cenové rozdiely medzi miestami, čo dáva stolom úzke okno na konanie. Príznaky sa zaznamenávajú bez ohľadu na to, či sa príležitosť využije alebo nie, čím sa zachováva čestný záznam presnosti signálu.
Správcovia aktív používajú údaje o hĺbke a likvidite na plánovanie realizácie väčších pozícií bez podstatného pohybu trhu, sekvenovania vstupov a výstupov podľa modelovaných okien likvidity.
Westraynham bol postavený na predpoklade, že model, ktorý stojí za dôveru, je ten, ktorý možno skontrolovať. Namiesto toho, aby sme od investorov žiadali, aby prijali požiadavku na výkonnosť, platforma zverejňuje podkladové údaje, aby bolo možné každý nárok nezávisle overiť.
Tento prístup je zámerne pomalší a konzervatívnejší ako marketingovo riadené alternatívy. Je určený pre investorov, ktorí by radšej videli dvanásťmesačný zaznamenaný rozptyl ako jediný plánovaný výnos.
Westraynham nepreberá prostriedky klientov do úschovy. Pozície sa vykonávajú prostredníctvom vlastných výmenných účtov klienta alebo dohôd o úschove, pričom platforma poskytuje skôr analýzy a odporúčania na alokáciu než priamu kontrolu aktív.
Model sa priebežne rekalibruje, keď prichádzajú nové trhové údaje. Štrukturálne zmeny samotnej metodiky, ako sú nové zdroje údajov alebo úpravy váženia, sa prehodnocujú v pevnom štvrťročnom cykle a zaznamenávajú sa do účtovnej knihy.
Podmienky poplatkov sú potvrdené priamo s každým majiteľom účtu počas registrácie a líšia sa podľa veľkosti mandátu a úrovne služieb. Žiadny údaj o výkonnosti zverejnený v denníku nie je upravený tak, aby nezahŕňal poplatky.
Obdobia s nedostatočnou výkonnosťou sa zaznamenávajú s rovnakými podrobnosťami ako obdobia s nadpriemernou výkonnosťou. Kniha sa po zverejnení neupravuje ani neupravuje a historické záznamy zostávajú viditeľné bez ohľadu na výsledok.
Prístup k Westraynham je udelený na požiadanie po krátkej vstupnej konverzácii na potvrdenie vhodnosti. Neexistuje žiadna povinnosť alokovať kapitál pred preskúmaním celej histórie výkonnosti.