Westraynham, zincir üzerindeki verileri, sipariş akışını ve makro sinyalleri gerçek zamanlı olarak analiz eder, ardından ortaya çıkan pozisyonları ve bunların sonuçlarını bağımsız inceleme için yayınlar. Yalnızca dahili ölçüm yok. Seçici raporlama yok.
Westraynham mühürlü bir kara kutu gibi çalışmıyor. Temel süreç belgelenmiştir ve her kararı besleyen girdiler aşağıda açık bir şekilde açıklanmıştır.
Her pozisyon, mevcut piyasa yapısının tarihsel varyans modelleriyle ağırlıklı karşılaştırmasından türetilir. Model, fiyatı tek başına tahmin etmiyor; herhangi bir sermaye tahsis edilmeden önce belirli bir risk eşiğine göre belirli bir hareketin olasılığını sıralar.
Yeniden kalibrasyon, sabit bir program yerine yeni veriler geldikçe sürekli olarak gerçekleşir; dolayısıyla model, geçen çeyreğin varsayımları yerine mevcut koşulları yansıtır.
Defterdeki her giriş, açılış pozisyonunu, kapanış pozisyonunu ve belirtilen referans noktasına göre varyansı içerir. Aşağıdaki format her aylık girişin yapısını gösterir.
| Ay | Uygulanan strateji | Karşılaştırma farkı | Volatiliteye göre düzeltilmiş getiri |
|---|---|---|---|
| Giriş formatı | örneğin uzun taraflı rotasyon | — karşılaştırmalı değerlendirmeye göre kaydedildi | — giriş başına kaydedildi |
| Giriş formatı | örneğin volatiliteye karşı korunan pozisyon | — karşılaştırmalı değerlendirmeye göre kaydedildi | — giriş başına kaydedildi |
Yukarıda gösterilen şekiller yalnızca defter yapısını göstermektedir. Gerçekleşen değerler de dahil olmak üzere tüm geçmiş kayıtlara kamu defteri aracılığıyla ulaşılabilir.
Pozisyonlar, mahkûmiyet nedeniyle riskten korunmak yerine ilişkili araçlar kullanılarak ani likidite şoklarına karşı korunmaktadır. Modelin yön güvenine bakılmaksızın, oynaklık belirli bir bandı aştığında risk otomatik olarak azaltılır.
Risk eşikleri önceden belirlenir ve sabit bir döngüde gözden geçirilir, kaybedilen bir ticareti karşılamak için orta konumda ayarlanmaz. Aşağıdaki tablo, yönetilen konumlara uygulanan mevcut ayarları özetlemektedir.
Özel yatırımcılar, modelin çıktısını, kripto tahsislerini daha geniş bir portföye göre yeniden dengelemek için kullanıyor ve dijital varlıkları ayrı, spekülatif bir grup olarak ele almak yerine riski mevcut risk toleransıyla uyumlu hale getiriyor.
Model, kapanmadan önce mekanlar arasındaki fiyat farklılıklarını işaretleyerek masalara harekete geçmeleri için dar bir pencere sağlıyor. Fırsata göre hareket edilip edilmediğine bakılmaksızın bayraklar günlüğe kaydedilir ve sinyal doğruluğuna ilişkin dürüst bir kayıt korunur.
Varlık yöneticileri, piyasayı önemli ölçüde hareket ettirmeden daha büyük pozisyonların uygulanmasını planlamak, giriş ve çıkışları modellenen likidite pencereleri etrafında sıralamak için derinlik ve likidite verilerini kullanır.
Westraynham, güvenmeye değer bir modelin kontrol edilebilecek bir model olduğu önermesi üzerine inşa edilmiştir. Platform, yatırımcılardan bir performans iddiasını kabul etmelerini istemek yerine, her iddianın bağımsız olarak doğrulanabilmesi için temel veri izini yayınlıyor.
Bu yaklaşım, pazarlama odaklı alternatiflerden kasıtlı olarak daha yavaş ve daha muhafazakardır. Tek bir tahmini getiri yerine on iki aylık kayıtlı varyansı görmeyi tercih eden yatırımcılar için tasarlanmıştır.
Westraynham müşteri fonlarının velayetini almaz. Pozisyonlar, müşterinin kendi döviz hesapları veya saklama düzenlemeleri aracılığıyla gerçekleştirilir; platform, varlıkların doğrudan kontrolü yerine analiz ve tahsis önerileri sağlar.
Yeni piyasa verileri geldikçe model sürekli olarak yeniden kalibre edilir. Yeni veri kaynakları veya ağırlıklandırma ayarlamaları gibi metodolojinin kendisinde yapılan yapısal değişiklikler, sabit bir üç aylık döngüde gözden geçirilir ve deftere not edilir.
Ücret koşulları, katılım sırasında her hesap sahibiyle doğrudan onaylanır ve yetki boyutuna ve hizmet düzeyine göre değişir. Günlükte yayınlanan hiçbir performans rakamı, ücretleri hariç tutacak şekilde ayarlanmamıştır.
Düşük performans gösteren dönemler, daha iyi performans gösteren dönemlerle aynı ayrıntıyla günlüğe kaydedilir. Defter yayınlandıktan sonra düzenlenmiyor veya düzenlenmiyor ve sonuç ne olursa olsun geçmiş girişler görünür durumda kalıyor.
Westraynham'e erişim, uygunluğu doğrulamak için kısa bir başlangıç görüşmesinin ardından istek üzerine verilir. Performans geçmişinin tamamı incelenmeden sermaye tahsis etme zorunluluğu yoktur.